국내 상장 커버드콜 배당률 정리-25년2월28일

 주요 국내 상장 커버드콜 ETF를 중심으로 배당률과 배당 성장률(가능한 경우)을 정리한 내용입니다.

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1. 커버드콜 ETF란?

커버드콜 ETF는 기초자산(주식, 채권 등)을 보유하고 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 배당(분배금)으로 지급하는 상품입니다. 배당률은 목표치로 설정되거나 시장 상황에 따라 변동하며, 배당 성장률은 기초자산의 성과와 옵션 전략에 따라 달라집니다.

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2. 주요 국내 상장 커버드콜 ETF 배당률 및 배당 성장률

아래는 2024년 말~2025년 초 기준 주요 커버드콜 ETF의 배당 관련 정보입니다. (단, 배당 성장률은 과거 데이터가 충분하지 않은 신규 상장 상품의 경우 추정 불가로 표기)

(1) TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

• 운용사: 미래에셋자산운용
• 상장일: 2023년 6월 20일
• 기초자산: 다우존스 배당주 + 커버드콜 전략
• 목표 배당률: 연 7% (월 0.58% 수준)
• 2024년 실적 배당률: 약 7~8% (월 0.6% 내외로 지급 중)
• 배당 성장률: 상장 이후 1년 반 남짓이라 장기 데이터 부족. 20232024년 배당 유지로 약 02% 성장 추정.
• 특징: 기초자산의 30~40%에 콜옵션 매도, 나머지는 주가 상승 참여.

(2) KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)

• 운용사: 삼성자산운용
• 상장일: 2022년 11월 22일
• 기초자산: S&P 500 배당귀족 지수 + 커버드콜
• 목표 배당률: 연 10% 내외 (월 0.83% 수준)
• 2024년 실적 배당률: 약 9~11% (시장 변동성에 따라 변동)
• 배당 성장률: 2023년 대비 2024년 배당금 안정적 유지, 약 1~3% 성장 추정.
• 특징: 100% OTM 콜옵션 매도로 주가 상승분 일부 참여 가능.

(3) TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)

• 운용사: 미래에셋자산운용
• 상장일: 2024년 2월 27일
• 기초자산: 미국 30년 국채 + 커버드콜
• 목표 배당률: 연 12% (월 1% 수준)
• 2024년 실적 배당률: 상장 후 약 11~12% 유지
• 배당 성장률: 상장 1년 미만으로 데이터 부족, 초기 안정적 유지.
• 특징: 금리 하락 시 자본 차익 기대, 옵션 프리미엄으로 고배당.

(4) KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브

• 운용사: 삼성자산운용
• 상장일: 2024년 1월 23일
• 기초자산: 테슬라 주식 + 채권 + 커버드콜
• 목표 배당률: 명시적 목표 없음, 실적 기준 연 15% 수준
• 2024년 실적 배당률: 약 14~15% (월 1.2% 내외)
• 배당 성장률: 상장 초기라 데이터 부족, 안정적 시작.
• 특징: 주식과 채권 혼합으로 변동성 조절.

(5) ACE 미국500 15%프리미엄분배

• 운용사: 한국투자신탁운용
• 상장일: 2024년 4월 예정 (2025년 기준 상장 완료 가정)
• 기초자산: S&P 500 + 초단기 커버드콜
• 목표 배당률: 연 15% (월 1.25% 수준)
• 2024년 실적 배당률: 약 14~15% (상장 후 초기 데이터)
• 배당 성장률: 신규 상장으로 데이터 미비.
• 특징: 0DTE(하루 만기) 옵션 활용으로 높은 프리미엄 추구.

(6) Kodex 200 타겟 위클리커버드콜

• 운용사: 삼성자산운용
• 상장일: 2024년 10월 22일
• 기초자산: 코스피200 + 위클리 커버드콜
• 목표 배당률: 연 1012% (월 0.831% 수준)
• 2024년 실적 배당률: 상장 후 약 10% 안팎 예상
• 배당 성장률: 신규 상장으로 데이터 없음.
• 특징: 위클리 옵션으로 프리미엄 극대화, 주가 상승 참여 가능.

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3. 배당률 및 성장률 요약

             ETF                                                                        배당률                              실적 배당률 (연)   배당 성장률 (추정)

TIGER 미국배당+7%프리미엄	7%	7~8%	0~2%
KODEX S&P500배당귀족커버드콜	10%	9~11%	1~3%
TIGER 미국30년국채프리미엄	12%	11~12%	데이터 부족
KODEX 테슬라인컴프리미엄	15% (실적 기준)	14~15%	데이터 부족
ACE 미국500 15%프리미엄	15%	14~15%	데이터 부족
Kodex 200 타겟 위클리커버드콜	10~12%	10% 안팎	데이터 부족

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4. 분석 및 주의사항

• 배당률: 대부분 ETF가 목표치를 대체로 달성하고 있으나, 기초자산 가격 변동성(주식 하락, 금리 상승 등)에 따라 실적 배당률이 낮아질 수 있습니다. 예: 채권 기반 ETF는 금리 하락 시 프리미엄 감소 가능성.
• 배당 성장률: 신규 상장 ETF가 많아 장기 데이터가 부족합니다. 기존 상품(23년 상장)은 연 13% 성장률을 보이지만, 시장 상황에 따라 감소 가능성도 존재.
• 투자 고려사항:
  • 상승장에서는 주가 상승분을 포기하므로 총수익률이 낮아질 수 있음.
  • 하락장에서는 옵션 프리미엄으로 손실을 일부 방어하나, 기초자산 하락폭이 크면 원금 손실 위험.

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5. 결론

국내 상장 커버드콜 ETF는 연 7%에서 15% 수준의 배당률을 목표로 하며, 2024년 기준 대부분 목표에 근접한 실적을 보이고 있습니다. 그러나 배당 성장률은 신규 상품 증가로 장기 추세를 판단하기 어렵고, 기초자산과 시장 상황에 따라 변동성이 큽니다. 투자 전 운용사 공시와 최근 분배금 내역을 확인하고, 본인의 투자 목표(배당 vs 자본 차익)에 맞는 상품을 선택하세요.